期权帝 资讯 首批科创基金将开售 科创板网下打新门槛划定!受理企业900亿元募投大起底

首批科创基金将开售 科创板网下打新门槛划定!受理企业900亿元募投大起底

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  •  证券法修订草案设科创板注册制专节:证券法修订草案三审稿日前提请全国人大常委会会议审议。修订草案中新增了“科创板注册制的特别规定”专节,并对科创板发行股票的条件、注册程序、监督检查等基础制度作出了规定。
  •   3家科创板申报企业披露问询回复:截至23日已有3家科创板申报企业就交易所首轮问询作出回复。上交所表示,从目前情况看,申报企业总体上具备较强的科创属性。自3月18日科创板上市审核系统正式接受发行上市申请以来,截至4月23日共受理申请企业90家,已对72家发出首轮问询。
  •   科创板网下打新门槛划定:中国证券业协会起草了《科创板首次公开发行股票网下投资者自律管理办法(征求意见稿)》,对私募基金管理人参与科创板打新提出资管实力的要求,即私募基金管理人管理总规模应连续两个季度10亿元以上,且管理的产品中至少有一只存续期2年以上。
  •   批科创基金将开售,每家仅限10亿元:继4月22日首批7只科创基金拿到“准生证”后,4月23日和24日,7只科创基金都发布了发行公告,并都设置了10亿元的最高募集规模上限。南方、华夏、富国、嘉实、汇添富和工银瑞信的发行时间都是下周一(4月29日),易方达的发行时间是本周五(4月26日)。(中国基金报)
  •   上海鼓励5G创新企业在科创板上市:上海经信委副主任张建明23日在5G创新峰会上表示,上海市将聚焦培育引领性、创新型企业,做大做强5G通信产业,其中举措之一就是借助在上交所设立科创板并试点注册制的新机遇,鼓励5G创新企业在科创板上市。(证券时报)
  •   受理企业900亿元募投大起底

截至4月23日,上交所科创板受理企业已达90家,拟融资总额已突破900亿元。中国证券报记者统计发现,在这些企业的募投项目中,募资主要用于扩展产能、升级技术、完善管理等

对科创板已受理企业,技术研发等募投项目备受关注。统计发现,这些企业用于研发中心/技术中心项目及用于发展与科技储备资金等的募投资金约100亿元。在其余用于公司核心产品研发生产、生产线升级换代及管理系统升级等的数百亿募投资金中,也有相当比例资金投向科技创新等方面,显示出科创板企业“含金量”。

另外,在这些企业的融资中,补充流动资金/运营资金也是重要类目,共计有46家企业在募投项目中有相关项目,合计金额达121.56亿元,占比约13.47%。此外,还有3家企业募资拟偿还银行贷款,涉及金额6.16亿元。

152个问题,46万字回复,

三家科创板受理公司遭遇“灵魂拷问”

在科创板企业获受理“满月”之际,首批3家企业问询公开,分别是睿创微纳、晶晨股份、微芯生物,从问询内容看,主要聚焦公司核心技术等七个方面。

据统计,交易所合计向这三家企业问询了152个问题,回复内容共占用了819页PDF,回复字数达46.51万字,堪称“灵魂式拷问”。

  券商承销科创板IPO

业务规范征求意见

中国证券报记者23日从多家券商获悉,为规范证券公司承销上海证券交易所科创板首次公开发行股票行为,加强行业自律,保护投资者合法权益,中国证券业协会根据相关法律法规、监管规定及自律规则制定《科创板首次公开发行股票承销业务规范(征求意见稿)》(以下简称《承销业务规范》),并下发给相关券商征求意见。

《承销业务规范》是针对承销商在科创板首次公开发行股票路演推介、询价定价、发行簿记、发行配售、撰写和出具投资价值研究报告等业务环节的专项自律规则,在增强价格形成机制市场化的基础上,规范和细化了承销业务操作流程,进一步推动承销商、网下投资者等市场主体归位尽责。

分析人士称,《承销业务规范》不仅对券商开展承销业务的主要环节进行了规范,还明确了承销业务中多个环节的禁止行为,要求发行人和主承销商应当对获得配售的网下投资者进行核查。

上交所:科创板申报企业招股书

普遍存在五个“不够”

据上交所披露,从目前受理情况看,大部分科创板申报企业基本能够按照相关规则要求编制招股说明书,但同时应当看到,目前所披露的招股说明书质量参差不齐,还存在一些比较突出的共性问题,与试点注册制改革要求以及市场各方期待还有一定差距。

据上交所分析,上述比较突出的共性问题,主要表现为五个“不够”:

一是对科技创新相关事项披露不够充分。

二是企业业务模式披露不够清晰。

三是企业生产经营和技术风险揭示不够到位。

四是信息披露语言表述不够友好。

五是文件格式和内容安排不够规范。

上交所表示,这些问题的存在,说明发行人和中介机构对如何按照试点注册制改革理念,在发行上市环节落实以信息披露为中心的监管要求,理解深度不够、重视程度不够、执行力度不够。

网下打新门槛划定

打新或为性价比最高科创板参与方式

日前,有关部门向包括私募基金在内的网下投资者下发《科创板首次公开发行股票网下投资者自律管理办法(征求意见稿)》(简称《办法》),《办法》设立了参与门槛,私募基金须管理规模达到10亿元以上

《办法》明确证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者以及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者,在证券业协会注册之后,均可参与科创板首发股票网下询价。

根据《办法》,参与科创板网下投资的私募基金管理人基金管理总规模连续两个季度10亿元以上,且管理的产品中至少有一只存续期2年以上的产品;申请注册的私募基金产品规模应为6000万元以上,且委托第三方托管人独立托管基金资产。

少数派投资创始人周良表示,设立门槛有利于提高网下询价的专业水平和定价能力。券商和询价对象会更珍惜询价资格,促进合规运作。据了解,不少私募人士对科创板网下打新寄予厚望,更有业内人士称之为“性价比最高的科创板参与方式”。

上交所:科创板申报企业

具备较强科创属性和良好成长性

海证券交易所4月23日披露,自3月18日上交所发行上市审核系统正式开始接受科创板发行上市申请以来,上交所科创板上市审核中心按照设立科创板并试点注册制的基本要求,对发行人提交的申请文件进行认真审核。

从受理情况看,科创板申报企业体现出以下特点:

一是行业较为集中。总体上属于高新技术产业和战略性新兴产业,主要集中在新一代信息技术、生物医药和高端装备等产业。

二是能够反映现阶段我国科技创新企业整体现状。总体而言,当前我国科技创新企业大多处于爬坡过坎阶段,有一定的科技创新能力和市场竞争优势,科技创新处于跟跑和并跑阶段的企业多,处于领跑阶段特别是突破关键核心技术的企业少。

三是申报企业总体上具备较强的科创属性。绝大多数企业主要依靠核心技术开展生产经营,研发投入远超过境内市场其他板块。以最近一个会计年度(2018年)为例,受理的科创企业研发投入占营业收入的比重平均为11%,最高的达56%,研发人员占员工总数比例达到33%。

四是具有良好的成长性。受理的科创企业最近一年营业收入增长率平均为42%,超过50%的有22家,其中超过100%的有7家;最近一年,平均净利润1.23亿元,最高的为37.17亿元。

(文章来源:中国证券报)

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作者: Qiquandi

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