期权帝 期权资讯 做多波动率策略表现佳

做多波动率策略表现佳

期权开户
昨日沪深两市涨跌不一,沪指小幅收绿,深市继续活跃实现五连涨,量能小幅萎缩。大涨之后,上证50指数进入休整状态,偏空振荡缩量微跌0.17%。上证50指数成分股方面,大部分股票以小跌收场,银行股表现较差。
50ETF期权市场量能随标的同步萎缩,期权成交量较前一交易日减少61.3万至189万张,其中认购期权成交量减少25.3万至107万张,认沽期权减少36万至82万张,成交量PCR值为1.1,相比前值1.3有所下降。持仓方面,期权总持仓243.8万张,较前一交易日增加1.2万张,其中认购合约持仓102.3万,较前一交易日增加1.8万张,认沽合约持仓141.6万,较前一交易日减少0.6万张。持仓量PCR值0.71,无明显变化。
从当月、下月合约各行权价买卖情况分布图可以看出,平值附近2.5—5.6三档行权价的期权成交量最大,且持仓量也有不同程度增加。当月2.60认购期权合约成交量达到了19万手,其持仓量也增加最多,近2.9万手。另外,低行权价当月期权合约普遍减仓,慢慢移仓至下月合约上。
期权隐含波动率(IV)先扬后抑,当月IV开盘后急拉2个百分点至22%,而后开始缓慢下跌。下月、下季、隔季IV均上涨了近0.8个百分点,分别收于20.8%、19.6%、19.1%。近两日期权IV累计最高上涨近4%,做多波动率策略获益颇丰。当前历史波动率HV值在22%附近,期权IV已趋于合理,无明显被高估或低估特征。
图为各月份IV日内走势
中长线来看,增量资金开始进场助力股市上行,上证50有望摆脱底部振荡结构启动上涨模式。当前处于第一波拉升行情,预计短期将面临振荡调整需求,可先逐步卖出当月2.50认沽期权,等待行情重启上涨趋势时买入下月2.70认购期权
(文章来源:期货日报)
本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/990.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部