期权帝 期权资讯 广发期权:市场缩量窄震 静待交易时机

广发期权:市场缩量窄震 静待交易时机

期权开户

一、统计数据

上个交易日,全市场期权合约成交金额8.58亿元,共184万张。上个交易日,11月认购成交金额为3.16亿元,约79万张;11月认沽成交金额为3.02亿元,约64万张。

上个交易日,30日历史波动率下降,达11.4%;GVIX上升,达14.6%。

8e66-iikmuth4741846

二、期权市场点评

昨日,标的震荡,收盘跌幅-0.07%。期权盘面上,11月隐波回升,涨幅60BP,收于13.7。11月微笑向左上回摆,重回中间低两边高形态,期权市场态度中性略多。

三、今日期权策略思考

1)备兑策略

建仓观点:2018年10月22日。目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段,对于标的长远后市谨慎乐观。

今日点评:

昨日标的微跌,备兑策略浮盈小幅回吐。今日建议,继续持有。

本策略收益不在朝夕,而在长期持有,主要收益来源在于标的上涨,而卖出的认购作为持有标的租金补偿,亦可贡献收益。

备兑策略属于收益增强型,赚钱的来源在于标的上涨与期权时间价值的流逝。建仓时买入标的并锁定,同时备兑卖出认购合约,定期展仓(当月合约临到期前,向次月合约移仓)即可。

风险提示:备兑策略整体偏多,在下跌行情中,策略将亏损。策略无保证金风险,但若面临大幅上涨行情,需要及时对于卖出的认购合约移仓,否则有交割标的风险。

2)11月期权策略

建仓观点:2019年11月4日。短期看标的似有重回上升通道之势,后将冲击前高。但经过上周五大涨,今日起手建仓,考虑使用卖出比率认购,降低看涨成本。

调整建议:

2019年11月5日。看今日,建议继续持有,若标的继续震荡上行,建议增仓卖出比率认购,增仓部分依旧保持delta正。由于标的价格上行,所以原有比率1:N的N或需要适当扩大才可保持新增仓位delta为正。

2019年11月12日。基于目前标的位置和11月微笑结构,卖出比率认购平仓。

今日点评:

昨日标的震荡收跌两跳,盘中最低价3.001,昨日低点未破,买入认购尙未被触发。看今日,期权策略目前依旧空仓,但等待时机,准备权利方入场哈。若今日跌破昨日低点,权利仓触发上线。建仓时,依旧建议将目标仓位分成三等分,首次以一份金额入场博弈。

风险提示:

买入认购,最大亏损为投入的全部权利金。最大的风控在于仓位控制。

四、聊天板块

昨日标的低开低走,早盘再度下探3.001,随后震荡,最终收跌两跳。全天市场都相对平静,跌不下去,也涨不上来。但受制于目前隐波水平,此时无脑卖,无疑是潜在风险大过眼见收益,所以多看少动,才是真理。

另外提醒,如果盘中市场给机会介入认购权利方,也请回避虚值哈。毕竟高于3.0的合约每档间隔0.1,而往下每档间隔0.05。若单纯从波动角度看,认沽虚一档天然比认购虚一档更容易转实值哈~所以,看涨,也不需要用虚购捏~

最后捏,各位期待的组合保证金和组合行权,距离正式上线又近了一大步,所以文后的两个小尾巴,强推认真读一下哈~~特别提示:组合保证金,实盘交易的资金利器。对于最最最常见的认购牛差和认沽熊差来讲,可谓省下了“巨资”哈~

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/9340.html

作者: Qiquandi

50ETF窄幅震荡 继续耐心等待

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部