期权帝 期权资讯 科创板来临 上周五期权盘面追涨态度明显

科创板来临 上周五期权盘面追涨态度明显

期权开户

一、统计数据

上个交易日,全市场期权合约成交金额14.04亿元,共316万张。上个交易日,7月认购成交金额为4.88亿元,约138万张;7月认沽成交金额为2.57亿元,约85万张。
上个交易日,30日历史波动率上升,达22.9%;GVIX基本没变,维持在18.4%。

201907220859501357964153
二、期权市场点评

上周行情回顾:

上周,标的先抑后扬,周度跌幅-0.10%。金融三板块中券商领涨,周度涨幅1.81%;银行周度收涨0.48%;保险周度下跌-0.25%。贵州茅台周度跌幅-3.06%。8月隐波整体回升,周度涨幅约120BP,收于22.3%。

策略周度回望与调整:

回顾上周,策略调整不多,主要在于上周四的七月双卖减仓,和上周五的止盈离场。看本周,今日科创板首秀,期权这边除开备兑暂无持仓,建议先看市场如何反应,再想应对。

三、今日期权策略思考

1)备兑策略

建仓观点:2018年10月22日。目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段,对于标的长远后市谨慎乐观。

今日点评:

上周五标的上涨,备兑策略浮盈增加。今日建议,继续持有。

本策略收益不在朝夕,而在长期持有,主要收益来源在于标的上涨,而卖出的认购作为持有标的租金补偿,亦可贡献收益。

备兑策略属于收益增强型,赚钱的来源在于标的上涨与期权时间价值的流逝。建仓时买入标的并锁定,同时备兑卖出认购合约,定期展仓(当月合约临到期前,向次月合约移仓)即可。

风险提示:备兑策略整体偏多,在下跌行情中,策略将亏损。策略无保证金风险,但若面临大幅上涨行情,需要及时对于卖出的认购合约移仓,否则有交割标的风险。

2)博弈G20会谈结果乐观

开仓建议:2019年6月28日。

平仓建议:2019年7月19日。

策略点评:

本轮交易已获利离场。回顾本轮交易,从博弈G20有乐观结果的卖出比率认购入手,调整为G20落地后的delta偏正双卖结束。整体看,收益来源前半段主要在于隐波变动,而后半段主要受益于时间价值的快速耗损。若以单组(初始1:2卖,后续为保证delta正1:1.5双卖)来看,单组盈利1136元,约为期初时点保证金占用的20%。

(文章来源:广发期权淘金通)

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/5102.html

作者: Qiquandi

技术解盘20190722

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部