期权帝 期权资讯 50ETF低开低走 期权隐波回落

50ETF低开低走 期权隐波回落

期权开户

一、股指观点:

IF主力合约IF1905支撑位3620和3600点,阻力位3694和3730点;

IH主力合约IH1905支撑位2719和2700点,阻力位2755和2768点;

IC主力合约IC1905支撑位4859和4814点,阻力位4998和5017点。


期指成交持仓排名变化

  欧美股指重挫。市场风险偏好仍低迷,预计今日期指弱势延续。昨日期指持仓量显著下滑,在部分靴子落地后资金离场,避免后市不确定性因素增大可能带来的不利局面。我们无法预测任何可能导致市场预期出现缓和的事件能否发生,或是国内政策面出台新的对冲措施,但并不建议逆势抄底提前做多。短期来看风险偏好依旧承压。操作上建议暂时观望。

二、50ETF期权观点及策略:

周一50ETF低开维持低位震荡,收跌1.87%,收缩量阴线。

从波动率来看,期权隐波回落,收至26.76%水平,仍低于标的30日历史波动率。5月平值认购隐波仍低于认沽水平,但价差收窄,波动率曲面维持左倾,期权市场谨慎情绪稍有缓解,但仍偏谨慎。值得注意的是,随着外部利空被市场消化,预计50ETF振幅将逐步收窄,隐波也将进入下行通道。

从核心板块来看,银保板块均在5日均线下方偏弱震荡,证券板块仍收在5日均线上方。从权重个股来看,中国平安、招商银行均再次跌破5日均线,贵州茅台相对偏强,仍收至5日均线上方。整体来看,50ETF短期波动较大,权重板块及个股均未能站稳5日均线,短线仍处于寻底过程中。

目前外部因素对市场的边际影响在逐步减弱,但由于仍存在较大不确定性,一定程度会压制市场风险偏好,而大跌后,市场修复也需要时间,预计在没有新的消息面刺激情况下,50ETF将偏弱震荡筑底。操作上,昨天开盘止损平掉了周五剩余的5月2800认购权利仓,5月2950认购义务仓仍然持有未动,准备跌到二三十左右挪仓至6月合约。

隔夜美股大跌,标普500收跌2.41%,考虑到昨日新闻联播态度,政策加码及国家队托底可能性,再次加大了50ETF短期走势的不确定性。权利仓建议暂时观望。

三、期权波动率及持仓:

周一期权市场认沽认购成交量比78.24%,期权市场情绪中性偏谨慎。从持仓变化来看,认购持仓较前一日增加6.20%,认沽持仓较前一日增加1.51%,看不涨增幅多于看不跌,期权市场预期偏弱震荡。

从5月持仓变化来看,认购在2750处增仓最大,标的压力有下移迹象;认沽持仓变化不大。


5月期权持仓量变化(红柱认购)

  从5月持仓分布来看,仍是认购在3000处持仓最大,认沽在2700处持仓最大,50ETF支撑压力暂时不变。

从波动率来看,30日历史波动率继续上行,收至29.22%。期权隐波回落,5月平值认购隐波收至26.09%,认沽隐波收至27.93%,认购认沽隐波价差收窄,隐波曲面维持左倾,期权市场谨慎情绪稍有缓解,但仍偏谨慎。


标的历史波动率走势

  四、期权成交数据:

50ETF期权周一成交2456783张,其中认购成交1378374张,认沽成交1078409张,认沽认购比78.24%。总持仓3508452张,认购持仓2084119张,认沽持仓1424333张。认购持仓较前一日增加121687张,同比增加6.20%;认沽持仓较前一日增加21242张,同比增加1.51%。

(文章来源:期权策略

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/3145.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部