期权帝 期权资讯 两市午后跳水,期权看跌保护情绪增强

两市午后跳水,期权看跌保护情绪增强

期权开户

一、股指观点:

  从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体出现回调走势,MACD绿柱放大。KDJ指标死叉后继续回落。布林通道开口扩大,K线沿下轨处运行,调整格局明显。

  IF主力合约IF2006支撑位3898和3910点,阻力位3961和3969点;IH主力合约IH2006支撑位2799和2807点,阻力位2844和2849点;IC主力合约IC2006支撑位5513和5529点,阻力位5624和5601点。

 前20大席位期指持仓变动
前20大席位期指持仓变动

  今日期指或有所反弹。隔夜美股在美联储新的宽松措施之下低开高走。上月宏观数据整体上看经济仍环比有所改善。央行昨日开展2000亿元1年期MLF操作,中标利率持平于2.95%。目前看货币政策进入阶段观察期,“宽货币”最宽松的时候已经过去,宽货币加速向宽信用转变。据官方表态,北京未来三天疫情进入关键期。如昨日所述,若疫情控制得当将极大降低后期市场对于疫情反复的忧虑。预计今日期指有所反弹,操作上以区间思路交易为主,注意止盈止损。

  二、ETF期权观点及策略:

  周一两市低开后分化,午后受外盘影响集体跳水,沪指收跌1.02%,创业板收涨0.58%,北向资金净流出40亿。蓝筹股相对较弱,50ETF大跌1.52%,跌破30日均线,300ETF大跌1.42%,仍收在20/30日均线上方。

  从波动率来看,期权隐波高开维持高位震荡,沪市50ETF波指大涨至18.13%,300ETF波指大涨至18.05%。沪市300ETF6月沽购隐波齐涨,但认沽隐波涨幅相对更大,平值处价差扩大,波动率微笑两端回升落,期权市场看跌保护情绪升温。

  操作上,昨天尾盘卖了点50ETF7月2750认沽义务仓,初始仓位两成,接下来准备逢标的回调继续加仓,仓位最高不超过六成,关注下方60日均线支撑。目前50ETF隐波略高于300ETF,而从历史经验来看,300ETF隐波大多要稍高于50ETF,因此两者之间存在波动率套利机会。当然,这对于普通投资者不太好用,所以选择了卖50ETF合约,应该能比卖300ETF多点蚊子腿肉。

  三、期权波动率及持仓:

  周一50ETF期权认沽认购成交量比108.47%,期权市场情绪极度谨慎。从期权持仓变化来看,认购看不涨持仓继续增加,认沽看不跌持仓再次减少,期权市场预期仍是偏弱。

  从6月持仓变化来看,认购在4000处增仓最大,认沽持仓全面减少,结合隐波变化来看,应该是认沽义务仓平仓导致,300ETF市场情绪较为谨慎。

沪市300ETF6月期权持仓量变化(红柱认购)
沪市300ETF6月期权持仓量变化(红柱认购)

  从6月持仓分布来看,认购仍在4000处持仓最大,认沽最大持仓由3900变为3800,沪市300ETF支撑已下移。

  从波动率来看,沪市300ETF30日历史波动率反弹至14.39%,仍处于近两年底部区域,60日历史波动率微涨至17.34%,处于近两年中枢偏下位置。从波动率来看,期权隐波高开维持高位震荡,沪市50ETF波指大涨至18.13%,300ETF波指大涨至18.05%。沪市300ETF6月平值认购隐波收涨至13.76%,认沽隐波大涨至22.34%。

沪市300ETF历史波动率走势
沪市300ETF历史波动率走势

  四、期权成交数据:

  50ETF期权周一成交2051311张,其中认购成交983969张,认沽成交1067342张,认沽认购比108.47%。总持仓2830070张,认购持仓1436143张,认沽持仓1393927张。认购持仓较前一日增加76340张,同比增加5.61%;认沽持仓较前一日减少23644张,同比减少1.67%。

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/15033.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部