期权帝 期权资讯 50ETF维持震荡 期权隐波大跌

50ETF维持震荡 期权隐波大跌

期权开户
一、股指观点:
IF主力合约IF1903支撑位3691和3676点,阻力位3758和3795点;IH主力合约IH1903支撑位2685和2674点,阻力位2720和2733点;IC主力合约IC1903支撑位5394和5367点,阻力位5514和5547点。
期指成交持仓排名变化
周一A股震荡后最终上涨,盘面来看小市值品种的活跃维持人气,期指IC持续跑赢另外两大期指。当前受益于监管思路转变,即对交易不过度限制,中小创更易受到资金青睐,预计IC相对偏强的趋势延续。
二、50ETF期权观点及策略:
周一50ETF开盘小幅冲高后快速跳水,击穿20日均线,随后快速拉回,全天维持偏强震荡,最终收涨0.56%,在20日均线上方收缩量小阳线。
从核心板块来看,银行板块在20日均线下方窄幅震荡,保险板块在20日均线上方缩量收涨,证券板块相对最强,收复10日均线。而50ETF早盘一度跌穿20日均线,随后收回,预计标的仍将围绕20日均线震荡,等待5日均线下行。
从波动率来看,期权隐波大跌,3月隐波已跌至34%水平,稍高于标的30日历史波动率,预计隐波仍有回落空间。3月平值处认购隐波再次高于认沽水平,期权市场情绪转为乐观。从持仓变化来看,3月3000认购合约终于是出现持仓减少,期权市场追涨情况大幅缓解,目前已较为正常。
昨天提到PCR指标过高,50ETF较大概率会反弹,但由于反弹幅度不够大,而隐波又大跌,导致昨日虚值认购及认沽合约全线收跌。隐波太高也是最近一直建议观望的主因,一旦标的振幅收窄,隐波大概率会快速回落,不利于买方策略。而对于卖方策略,从3月3000认购持仓变化来看,最近市场一直处于较为亢奋状态,如果盘中标的振幅较大,义务仓保证金风险还是蛮高的。其实倘若短期看调整、中期仍看多,备兑策略较为合适,认购义务仓可选择3月深度虚值合约,这样既可保留部分标的未来上涨收益,又可收割当月期权隐波及时间价值,也无保证金风险。
操作上,昨天仍是空仓观望,今天准备继续空仓观望。继续关注标的5日均线压力及20日均线支撑,待50ETF站上5日均线,再行操作。
三、期权波动率及持仓:
周一期权市场认沽认购成交量比85.05%,期权市场恐慌情绪大幅缓解,目前稍偏谨慎。从期权持仓来看,认购持仓较前一日增加3.52%,认沽持仓较前一日增加1.76%,看不涨增幅稍多于看不跌,期权市场预期偏弱震荡。
从3月持仓变化来看,3月3000认购合约终于是出现持仓减少,期权市场追涨情况大幅缓解,目前情绪相对较为正常。
3月期权持仓量变化(红柱认购)
从3月持仓分布来看,仍是认购在3000处持仓最大,认沽在2500处持仓最大,50ETF中期支撑压力不变。
从波动率来看,30日历史波动率走平,收至31.08%。期权隐波大跌,3月平值认购隐波收至33.51%,认沽隐波收至32.80%,认购隐波略高于认沽水平,期权市场情绪稍偏乐观。
标的历史波动率走势
四、期权成交数据:
50ETF期权周一成交2787633张,其中认购成交1506409张,认沽成交1281224张,认沽认购比85.05%。总持仓2972807张,认购持仓1495746张,认沽持仓1477061张。认购持仓较前一日增加50841张,同比增加3.52%;认沽持仓较前一日增加25554张,同比增加1.76%。
(文章来源:微信公众号期权策略
本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/1452.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部