期权帝 期权资讯 广发期权:市场下探后拉升 隐波微升

广发期权:市场下探后拉升 隐波微升

期权开户

一、统计数据

  二、期权市场点评

  说明:本段通过隐波微笑曲线来描述期权市场的情绪,而非对于市场的涨跌判断。期权市场情绪的偏多或偏空,不可直接用于期权交易做多或做空,但可据此构建更有利的仓位。

  三、今日期权策略思考

  1)长线期权策略

策略名称 

 

 

备兑 

 

标的 

 

510050.SH 

 

510300.SH 

 

159919.SZ 

 

建仓时间 

 

18年10月22日 

 

19年12月31日 

 

19年12月31日
建仓观点 

 

目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段,对于标的长远后市谨慎乐观。 长线看好标的,备兑平滑持仓盈亏 

 

今日点评 

 

持有 

 

持有 持有
风险揭示 

 

备兑策略整体偏多,在下跌行情中,策略将亏损。策略无保证金风险,但若面临大幅上涨行情,需要及时对于卖出的认购合约移仓,否则有交割标的风险。 

 

策略说明 

 

本策略收益不在朝夕,而在长期持有,主要收益来源在于标的上涨,而卖出的认购作为持有标的租金补偿,亦可贡献收益。 

 

  2)日间期权策略

  今明两日构建卖出认购比率价差持仓过节。复习:卖出比率指卖平(偏实)+买虚,1:N。对应观点:预期向上突破,但预防节后万一跳空大跌。

  以昨日隐波日内情况来看,沪市300盘中机会更优。但整体来讲三标的眼下均适用。如有日内把握能力,可以考虑跟随波动先卖后买。

  四、聊天板块

  昨日,市场走势分化,创业板注册制改革预期下,资金加速向权重股集中,故而下跌家数众多但指数收涨。早盘三标的快速下探后,全天震荡上行,整体收涨。期权盘面上,5月隐波整体微升,微笑变动不大。

  眼下,小长假即将来临,期权交易上,首选推荐卖出比率认购价差布局。面对长假问题,我考虑三点:

  1.面临长假,最不确定的因素在于外盘的潜在大幅波动。回想今年春节、19年五一以及18年国庆节后,国内市场均由于外部因素(今年春节除外)而在节后大幅低开下挫,眼下依旧不可排除类似的外围风险。

  2.眼下5月隐波20附近,微笑负偏,若单纯持有卖方过节想着收割时间,实则隐患颇多,开盘但凡跳空,不论涨跌,隐波的上行和标的的位移都将让持仓大亏。而卖出比率在不同涨跌中的隐波敞口预期变动,则将均大概率有利而无害。

  3.市场在目前的位置上,已经窄幅震荡了8个交易日,以近期盘面变动看来,似有向上选择的意味。但贸然追涨不可取,而构建卖出比率价差,则类似“零成本”获取看涨期权。既不用担心节后的万一低开,更不怕大涨。如果市场果真向上选择,那潜在收益将不仅来自delta,还来自微笑变动。唯一不利在于,市场节后不动,那也没关系,比率价差的时间耗损和隐波暴露在静态下都非常有限,届时节后再调即可。

  上面那段看着有点复杂,所以特意早一天放出来哈。但其实,从简单买卖期权,到有逻辑的构建策略,有心人的临门一脚而已。

  最后补充,昨夜美股下跌,A50期货距离昨收整体收跌-0.56%,亚洲股市目前开盘小涨。

2020年4月29日期权投资资讯——市场下探后拉升,隐波微升

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/14439.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部