期权帝 期权资讯 全市场反弹 期权市场恐慌情绪缓解

全市场反弹 期权市场恐慌情绪缓解

期权开户

一、股指观点:

  从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体出现反弹走势,MACD绿柱缩窄。KDJ指标金叉后。布林通道开口走平,K线向中轨处靠拢,震荡格局明显。

  IF主力合约IF2003支撑位4052和4031点,阻力位4093和4105点;IH主力合约IH2003支撑位2893和2908点,阻力位2946和2937点;IC主力合约IC2003支撑位5568和5590点,阻力位5663和5680点。

 前20大席位期指持仓变动
前20大席位期指持仓变动

  今日期指或震荡走势。周二境内外市场的表现让“金融危机”的担忧减弱。不过事态往往具有两面性,目前预期美联储宽松力度减弱。据CME“美联储观察”最新数据显示,美联储降息100个基点至0%-0.25%的概率已降至4.8%,周一曾一度飙升至逾70%;3月降息75个基点至0.25%-0.50%概率则大幅上升至95.2%。从国内方面看,昨日我们曾指出随着股市的动荡,宽松预期又重新急剧升温。但若金融市场企稳,则这种预期也将回落。市场或再度预期,应急性的刺激政策力度在金融市场不发生较大动荡的情况下,将有所减弱。此外海外疫情走势仍是最大不确定性因素,继续予以关注。昨日中金所公布的前20大会员持仓显著偏向空头,预计今日期指震荡走势,操作上以区间思路交易为主,不宜追多,注意止盈止损。

  二、ETF期权观点及策略:

  周二沪深两市早盘偏弱震荡,午盘快速拉升,全面翻红大涨,两市130余支个股涨停,北上资金净流入56亿。50ETF放量反弹1.75%,300ETF反弹2.21%。

  从波动率来看,标的放量反弹,沪市50ETF波指收跌至26.77%,300ETF波指收跌至28.06%。沪市300ETF认购认沽隐波齐跌,但认沽隐波跌幅相对更大,平值处价差收窄,波动率微笑左端回落,期权市场看跌保护情绪有所缓解,但仍然谨慎;50ETF认沽隐波大跌,但3月平值附近认购隐波收涨,波动率微笑相对平缓,期权市场情绪稍偏强。

  整体来看,隔夜外围股市大跌,但临近午盘欧美主要股指期货均出现反弹,叠加国内消息面刺激,带动A股快速拉升。沪市300ETF认沽期权隐波仍维持在30%较高水平,一定程度反映了市场对于标的下跌的担忧。目前外围市场不确定性依然较高,虽然A股表现接连强于美股,但倘若外围市场持续动荡,将继续影响国内市场风险偏好。预计标的仍将维持宽幅震荡,权利仓投资者建议日内了结。

  操作上,昨天早盘按计划在300ETF跳水,隐波飙升时,加开了3月3900认沽义务仓,目前认沽义务仓头寸5成,今天计划减掉一部分,7%仓位3月4300认购义务仓继续持有未动。

  三、50ETF期权波动率及持仓:

  周二50ETF期权认沽认购成交量比83.08%,期权市场恐慌情绪大幅缓解,目前稍偏谨慎。从期权持仓变化来看,看不涨持仓继续增加,看不跌持仓大增,期权市场预期偏强震荡。

  从3月持仓变化来看,认购在4200处增仓最大,认沽在4100处增仓最大,沪市300ETF支撑有上移迹象。

 沪市300ETF3月期权持仓量变化(红柱认购)
沪市300ETF3月期权持仓量变化(红柱认购)

  从3月持仓分布来看,仍是认购在4200处持仓最大,认沽在3900处持仓最大,沪市300ETF支撑压力不变。

  从波动率来看,沪市300ETF30日历史波动率微涨至38.93%,60日历史波动率微涨至28.77%,均处于近一年高位。标的放量大跌,标的放量反弹,沪市50ETF波指收跌至26.77%,300ETF波指收跌至28.06%,均处于较高水平。

沪市300ETF历史波动率走势
沪市300ETF历史波动率走势

  四、期权成交数据:

  50ETF期权周二成交3633066张,其中认购成交1984417张,认沽成交1648649张,认沽认购比83.08%。总持仓3242486张,认购持仓1832707张,认沽持仓1409779张。认购持仓较前一日增加34350张,同比增加1.91%;认沽持仓较前一日增加85462张,同比增加6.45%。

  注:本文有修改

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/13306.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部