期权帝 期权资讯 2020年3月10日期权投资资讯——全球市场大跌,看跌恐惧情绪再起

2020年3月10日期权投资资讯——全球市场大跌,看跌恐惧情绪再起

期权开户

一、统计数据

  二、期权市场点评

  说明:本段通过隐波微笑曲线来描述期权市场的情绪,而非对于市场的涨跌判断。期权市场情绪的偏多或偏空,不可直接用于期权交易做多或做空,但可据此构建更有利的仓位。

  三、今日期权策略思考

  1)长线期权策略

策略名称 

 

 

备兑 

 

标的 

 

510050.SH 

 

510300.SH 

 

159919.SZ 

 

建仓时间 

 

18年10月22日 

 

19年12月31日 

 

19年12月31日
建仓观点 

 

目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段,对于标的长远后市谨慎乐观。 长线看好标的,备兑平滑持仓盈亏 

 

今日点评 

 

持有 

 

持有 持有
风险揭示 

 

备兑策略整体偏多,在下跌行情中,策略将亏损。策略无保证金风险,但若面临大幅上涨行情,需要及时对于卖出的认购合约移仓,否则有交割标的风险。 

 

策略说明 

 

本策略收益不在朝夕,而在长期持有,主要收益来源在于标的上涨,而卖出的认购作为持有标的租金补偿,亦可贡献收益。 

 

  2)日间期权策略

标的 510050.SH 

 

 

510300.SH 159919.SZ 

 

建仓时间 2020年3月2日 

 

建仓观点 上周五隐波和skew双升高,触发买入认沽比率价差上线,初始delta中性略多。后续看隐波难以高位维继以及skew负偏减轻。 

 

过往调整 

 

2020年3月9日 择机增仓买入比率认沽,依旧建议新增delta中性略多。
今日点评 昨日标的大跌,隐波大涨且skew负偏加重,持仓浮盈继续回吐。看今日,标的或将继续低开,考虑继续增仓买入比率认购,delta中性略多。 

 

风险揭示 若是静态的买入比率认沽价差,以目前的skew来看,除非大跌,则都有盈利空间,多少差异而已。最差情况是标的继续大幅杀跌,则静态持仓将亏损无限。 

 

  四、聊天板块

  昨日,全球大跌之下,A股低开低走。期权盘面上,隐波大幅上升,目前三个3月隐波均在30附近,同时微笑左端显著升高,看跌恐慌情绪升温。交易上,此时即便看跌,也务必谨慎追买认沽,隐波高位时,买方极易遭遇隐波回落亏损,同理,看涨也不建议买购。

  第二,昨日期权这边的合成期货,已经比标的多跌-0.5%左右,隐含下跌预期。所以此时若持有300ETF或50ETF,并计划长期持有者,今日不妨考虑卖出现货,按照10000股ETF对应1张认沽,卖开认沽,套取期权这边的认沽溢价。现货换卖沽,预后分两个:1.若标的后续大跌,那最差的情况无非是按照行权价接货,但这比持续持有现货能少亏一个认沽的溢价;2.若标的后续大涨,那认沽可能变成虚值而无法被指派来获得现货,但标的上涨的盈利将反应在期权账户哈~

  最后提一下,昨夜全球继续大跌,很多人晒出了全球大跌但A50期货独涨的截图。但本质上讲,如果和昨日我们收盘时的价格比,A5期货还是跌了哈,如下图:

  尽管如此,但个人对于国内行情还是不会太悲观。所以呢,如果今日再遇到标的下跌+隐波脉冲上涨,那就还是原逻辑哈:控制仓位下的卖出认沽,收盘前回买保护,得到认沽比率价差过夜哈~

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/13272.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部