期权帝 期权资讯 私募基金月报:管理期货表现强势 期权品种扩容

私募基金月报:管理期货表现强势 期权品种扩容

期权开户

私募市场回顾。11 月A 股市场走势偏弱。宏观层面而言,10 月中国制造业采购经理指数为49.3%,比上月回落0.5 个百分点,其它经济数据也多不及预期。而10 月CPI 同比上涨3.8 %,再次创下新高,通胀高企叠加经济数据不及预期引发对经济状况的担忧,A 股承压运行。消息层面上,中美贸易谈判逐渐缓和,市场预期中美有望达成第一阶段协议。分行业板块来看,建筑材料、电子、钢铁、汽车等板块领涨A 股,而农林牧渔、通信和纺织服装跌幅居前。另外11 月26 日MSCI 扩容生效,北上资金呈连续流入态势,而货币政策下调利率水平也一定程度上打消了市场宽松不及预期的担忧。总体而言,股票策略本月出现回调。11 月债券市场表现突出。从基本面看,PMI 指数较9 月回落,主要是生产与新订单指数大幅下跌拖累PMI。10 月份新增信贷和社会融资规模双双回落,超市场预期,M1 增速比上月末低0.1 个百分点而M2 增速与上月持平。经济数据不及预期给债券市场提供支撑。10 月CPI 价格同比上涨3.8%,不过货币政策的偏宽松预期打消了市场疑虑。从资金面上看,央行在11 月5 日和18 日分别下调1 年期MLF利率、7 天期逆回购利率5bp,11 月20 日,央行公布1 年期和5 年期以上LPR 报价较上月分别下调5bp,长端收益率下行而短端基本不变,资金面相对偏宽松。风险偏好方面,权益市场承压下行,市场风险偏好程度偏低。整体来看,11 月债券类私募表现突出。11 月商品期货市场部分品种波动较大。贵金属下跌幅度较大,一方面是美国和欧元区经济数据好转,市场预期经济企稳,另一方面,美联储表态表明后期降息概率降低。黑色系方面,三部委要求核查钢铁去产能情况叠加社会库存较低,另外河北对违法的焦化企业采取关停,导致钢铁价格上扬。能化方面,甲醇单月下跌幅度比较显著,主要是海外价格较低,进口处于高位,导致甲醇供给偏宽松,供需矛盾突出压制期价。有色金属和农产品整体偏震荡。整体来看,多个品种趋势性明显,11 月CTA 策略表现较好。

业绩表现。股票策略共考察7071 只基金,中位数收益15.50%,收益区间在【-81.00%,500.82%】。相对价值共考察576 只基金,中位数收益6.69%,收益区间在【-45.52%,76.30%】。管理期货共考察1010 只基金,中位数收益7.21%,收益区间在【-48.89%,373.61%】。宏观策略共考察273 只基金,中位数收益7.48%,收益区间在【-32.78%,170.05%】。债券策略共考察483 只基金,中位数收益5.64%,收益区间在【-45.78%,87.35%】。组合基金共考察568 只基金,中位数收益8.72%,收益区间在【-60.77%,92.38%】。

发行与清盘。下半年以来,受市场成交量下滑、负基差较严重等影响,相对价值策略产品发行数量出现明显减少。

风险提示:私募基金投资有风险,投资者需谨慎。

本文来自网络,不代表期权帝立场,转载请注明出处:http://www.qiquandi.com/qqzx/10608.html

作者: Qiquandi

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部